Zarobte. Poradia vám profesionáli

Zarobte. Poradia vám profesionáli

[HN; 13/01/2015; 07/2015; s.: 15; INVESTOR; Zuzana Banyi]

Úspory na našich účtoch majú rôznu výšku, no každý z nás ich môže zúročiť. Stačí, ak začnete so svojimi peniazmi pracovať. A o tom, že zarábať vám peniaze môžu aj keď máte pár tisíc eur, ktoré ste si starostlivo nasporili, vás presvedčia skúsení bankoví odborníci. Stačí si len správne vybrať produkt.

Ako zhodnotiť peniaze, ak mám na účte:

Danka Škublová, riaditeľka Odboru depozít a platieb ČSOB

do 10-tisíc eur

Peniaze si klient môže zhodnotiť prostredníctvom podielových fondov a životného poistenia. Úspory môže zúročiť i prostredníctvom stavebného sporenia, ktoré patrí medzi atraktívne sporiace produkty aj z hľadiska dostupnosti získania štátnej prémie. Čo sa týka podielových fondov, ponuka na jednorazové investície je veľmi široká a každý si môže vybrať podľa toho, či preferuje istý výnos pri menšom riziku, alebo vyšší výnos spojený s vyšším rizikom. Klient môže využiť zhodnotenie tiež prostredníctvom hypotekárnych záložných listov, ktoré z dlhodobého hľadiska predstavujú spoľahlivú formu investície s pravidelnou výplatou ročných kupónov a menovitej hodnoty pri splatnosti. Tento produkt je určený aj pre konzervatívnejšieho investora, ktorý očakáva relatívne bezpečné zhodnotenie svojich prostriedkov v horizonte 4 rokov, pričom je ochotný akceptovať určitú mieru rizika. Klienti môžu investovať už od 5 000 eur.

od 10-tisíc do 50-tisíc eur

Klient má k dispozícii na zhodnotenie finančných prostriedkov rovnaké produkty, ako v ponuke pre klienta so sumou do 10-tisíc eur. V súčasnosti sú najobľúbenejšie sporiaci účet, životné poistenie, podielové fondy, stavebné sporenie a hypotekárne záložné listy. Pri vyššom investovanom objeme má však klient automaticky nižšie vstupné poplatky.

viac ako 50-tisíc eur

Pre náročných klientov sú v ponuke okrem štandardných sporiacich a investičných produktov aj menej tradičné formy investovania. Tieto produkty sú však vzhľadom na požadovaný vyšší objem, minimálne 200-tisíc eur, ponúkané klientom privátneho bankovníctva. Investovanie je sprostredkované klientom na základe ich rizikového profilu, ich potrieb a preferencií. V rámci služieb privátneho bankovníctva môžu klienti získať produkty asset managementu, produkty finančných trhov, napríklad spotové a termínované devízové operácie, výnosový termínovaný vklad, obchodovanie s cennými papiermi, štruktúrované produkty, obchodovanie so zlatom s fyzickou dodávkou, sporiace programy, úverové produkty so zvýhodnenými parametrami a iné. Preferovanými produktmi sú štruktúrované produkty, dlhopisové fondy, kde v podkladových aktívach prevažujú korporátne dlhopisy, akciové a zmiešané fondy s kapitálovou ochranou alebo aktívnym riadením a investovanie do zlata s fyzickou dodávkou.

Stanislav Pánis, analytik J&T Banka

do 10-tisíc eur

Konzervatívni klienti by mohli kladný reálny výnos získať z klasického termínovaného vkladu. Lepším riešením sa však javia podielové fondy orientované na high-yield dlhopisy, ktoré by mohli stále profitovať z priaznivého ekonomického prostredia a uvoľnenej menovej politiky centrálnych bánk. Vybrané z nich stále ponúkajú atraktívny pomer rizika a výnosu. Aj s relatívne malou sumou peňazí možno investovať do vybraných akcií pre investorov ochotných podstupovať vyššie riziko prostredníctvom podielových fondov alebo pre skúsenejších prostredníctvom ETP produktov, kde sú nižšie poplatky. Akciové trhy v USA sa javia atraktívne pre robustný rast miestnej ekonomiky a s tým súvisiacu rastúcu ziskovosť firiem. Európskym by mohlo pomôcť ďalšie uvoľnenie menovej politiky ECB a postupné zlepšovanie hospodárskeho rastu, pričom podceňovaným plusom sú nízke ceny energií.

od 10-tisíc do 50-tisíc eur

Konzervatívnejšiemu investorovi by zhodnotenie mohli priniesť vybrané high-yield dlhopisy, ktoré sú pri vyšších sumách z hľadiska nákladov lepším riešením ako podielové fondy s rovnakým zameraním. Investor ochotný viac riskovať v dlhšom investičnom horizonte by nemal zabúdať na akcie, ktoré by mali rásť pre zlepšovanie sa globálnej ekonomickej aktivity na čele s USA. Opäť prostredníctvom podielových alebo ETF fondov, pričom pri vyšších sumách možno u skúsených a znalých investorov zvažovať aj investície do konkrétnych titulov. Pri vyšších sumách môžu pripadať do úvahy aj alternatívne investície napríklad z oblasti devízových trhov, kde sa očakáva ďalšie posilňovanie dolára.

viac ako 50-tisíc eur

Okrem vybraných korporátnych high-yield dlhopisov sa od vyšších súm otvára priestor pre zmenkové programy s atraktívnym výnosom pri prijateľnej miere rizika. U investorov, ktorí hľadajú vyššie zhodnotenie a sú ochotní podstúpiť vyššie riziko, by nemali v portfóliu chýbať inštrumenty s expozíciou voči akciovému trhu – opäť vo forme ETF produktov alebo konkrétnych akcií. Pri vyšších sumách možno využiť aj individuálnu správu portfólia, ktoré spravujú profesionáli. Do úvahy prichádzajú tiež rôzne alternatívne investície od startupov cez hedžové fondy, nehnuteľnosti až po umelecké zberateľstvo, kam možno zaradiť obrazy, mince, veterány či hodinky, po ktorých dopyt neklesá a ich vzácnosť a obmedzenosť predurčuje rast ceny. Ide o rizikovejšie investície, kde výnos môže dosiahnuť dvojciferné úrovne.

Katarína Boledovičová, riaditeľka privátneho bankovníctva Tatra Banka

do 10-tisíc eur

Pri sume 10 000 eur nie je možné uvažovať nad komplexným diverzifikovaným portfóliom. Ide však už o sumu, ktorá je dostatočná na získavanie nových znalostí a skúseností. Teda svojho vlastného rozvoja. Zvyšok by mal klient použiť na pravidelné investovanie. Takzvané tranžovanie do rizikovejších nástrojov, podľa rizikového nastavenia klienta a v prípade zaujímavých trhových korekcií, respektíve prepadov dokupovať za väčšie časti. V každom prípade je dobré kúpiť iba diverzifikované riešenie, určite by ste nemali peniaze riskovať tak, že by ste stavili na jednu akciu alebo sektor.

od 10-tisíc do 50-tisíc eur

Ide už o zaujímavejšiu sumu vhodnú na prerozdelenie a dlhodobé investovanie. Keďže je dôležité vždy myslieť aj na riziko, klient by mal zvoliť formu aktívnych, teda alfa riešení. Ide o riešenia, ktoré v prípade rastu trhov zarábajú, no pri výrazných turbulenciách majú limitované riziko. Výhodou je prerozdeľovanie v rámci riešenia, podľa situácie na trhu, bez toho, aby bol klient zaťažovaný rozhodovaním.

viac ako 50-tisíc eur

Pri bonitnejších klientoch a vyšších investičných sumách je dôležité finančné poradenstvo na vysokej úrovni. Treba vnímať klientov majetok ako celok. Nie len ako malú časť. Finálne rozhodnutie by bolo rozdelené medzi komoditné fondy aktuálne v zaujímavom poklese, bondové riešenia vyplácajúce kupón, diverzifikované riešenie zamerané na emerging trhy a časť konzervatívne do bondov. Určite by ma zaujala aj ponuka výplatných produktov na zabezpečenie dôchodku alebo štúdia detí. Pri vyšších objemoch je však dôležité pozrieť sa aj na alternatívnejšie investície, ako napr. investičné zlato, ktoré je už dlhší čas v zaujímavej korekcii.

Dávid Dereník, investičný analytik a stratég CEE Private Banking UniCredit Bank

do 10-tisíc eur

Pri menších objemoch do 10 tis. eur sú stále v obľube termínované vklady alebo sporiace účty.

od 10-tisíc do 50-tisíc eur

Pri vyšších objemoch už pozorujeme zmenu v konzervatívnosti slovenského klienta. Klienti sa oproti minulosti začínajú viac obzerať po investičných príležitostiach. Hľadajú vyšší výnos, a to ovplyvňuje ich presun od tradičných depozitných produktov k investovaniu a v rámci podielových fondov sa to prejavuje aj preferovaním typov fondov s vyšším potenciálom výnosu, najmä akciových fondov a dlhopisových fondov. V kurze sú tiež podielové fondy, ktoré prinášajú klientom pravidelné výnosy. Ide zväčša o akciové fondy investujúce do spoločností, ktoré pravidelne vyplácajú dividendy.

viac ako 50-tisíc eur

V prípade investícií nad 50-tisíc eur je stratégia postavená na širokej diverzifikácii a rozložení pozícií. Tento prístup má svoje špeciálne miesto najmä v čase neistoty v súvislosti s ďalším vývojom vo viacerých oblastiach (situácia na Ukrajine, grécke voľby a pod.). Klientom odporúčame nakúpiť si širokú paletu inštrumentov, či už štátne dlhopisy, korporátne dlhopisy, dlhopisy krajín rozvíjajúcich sa trhov, ale aj akciové pozície z rôznych častí sveta a rôznych sektorov, a tie nakombinovať tak, aby spĺňali požiadavky klienta na výnos a zároveň zohľadňovali riziko, ktoré chce klient podstupovať. V prípade, že klienti vyhľadávajú výnos, mali by sa poobzerať skôr po rizikovejších investíciách, akciách zo Spojených štátov, z Európy, Japonska, Číny či rozvíjajúcich sa trhov. Naopak, ak preferujú bezpečnosť a konzervatívny prístup, musia sa zmieriť s veľmi nízkymi výnosmi doslova v jednotkách percent. Všetko však závisí od preferencií klienta, pretože už zo základného princípu fungovania finančného trhu vyplýva, že kto podstupuje minimálne riziko, musí očakávať minimálny výnos.